Инфляционные процессы в России и анализ банковского баланса

Введение

Актуальность темы исследования. Инфляция является сложным социально-экономическим явлением. Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Считается, что она появилась с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана. В разные периоды истории, Россия по-разному переживала связанные с нею проблемы.

И вот спустя много лет тема инфляции является также открытой и не до конца изученной и на сегодняшний день. А проблема эффективного управления инфляционными процессами в экономике всегда является актуальной.

Степень разработанности научной проблемы. Проблема инфляции интенсивно исследуется как в России, так и за рубежом. Различные аспекты развития инфляционных процессов в России исследовали: Аникин А.В, Абалкин Л.И, Атлас З.В, Белоусов Д.Р., Белоусов А.Р., Бункина М.К., Давыдов A.Ю., Илларионов А.А, Красавина Л.Н., Никитин СВ., Усов В.В., Усоскин B.М., Чернов Ю.И., Энтов P.M. и др. Зарубежная экономическая мысль по исследуемой проблеме представлена работами таких авторов как М.Фридмен, Л.Саммерс, М.Педро, Дж.М.Кейнс, У.Торн, Р.Куэн, Д.Сакс, М.Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт, С.Фишер, А.Маршалл, А.Пигу. Проблемы инфляции в той или иной степени отражены в трудах многих крупных ученых. Исследуемое явление столь многогранно, что породило огромное количество публикаций. В них рассматриваются как теоретические аспекты инфляции, так и практические.

Некоторые авторы под инфляцией понимают повышение общего уровня цен в экономике. Однако в реальной практике изменяются не только цены на товары, но и измерители их ценности — деньги, причем не только под влиянием ценовых сдвигов, но и, например, под воздействием конъюнктурных колебаний.

Целью работы является рассмотрение инфляционных процессов и антиинфляционных методов в современной России.

Цель определила следующие задачи работы:

• рассмотреть сущность инфляции;
• проанализировать методы измерения инфляции;
• изучить антиинфляционную политику государства;
• проанализировать баланс банка.

Объектом исследования работы являются проблемы инфляции и инфляционные процессы.

Предметом исследования — экономические отношения по поводу развития инфляционных процессов в современной России.

Теоретическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили фундаментальные концепции, представленные в классических и современных трудах отечественных и зарубежных ученых, материалах научных конференций, симпозиумов и т.п.

Информационная база работы. Информационной базой работы послужили информационные и аналитические материалы научно-исследовательских учреждений, информационных агентств и служб, экспертные оценки и расчеты научных и практических работ, использованы данные международных организаций.

1. Инфляционные процессы в России

1.1. Особенности проявления инфляционных процессов в России

Вопросы по поводу управления инфляцией являются одними из сложных в экономической политике. В настоящее время существуют разнообразные методы влияния на уровень инфляции. Прежде чем применять эти методы, необходимо проводить анализ предшествующих лет, изучить статистические факты и их последствия.

В курсовой работе используются годовые данные за 2012-2017 года для анализа динамики уровня цен. Данные по уровню инфляции за 2012-2017 года представлены в таблице 1.

Таблица 1

Уровень годовой инфляции в России за период 2012-2017 года

Год	2012	2013	2014	2015	2016	2017
Уровень инфляции, %	6,58	6,45	11,36	12,91	5,38	2,52

Проанализировав данные, можно сказать, что инфляция в 2012, 2013 и 2016, 2017 годах была умеренной, так как составляла менее 10%.  Экономическая теория такую инфляцию рассматривает как наилучшую, поскольку она идет за счет обновления ассортимента, она дает возможность корректировать цены, сменяющиеся условиями спроса и предложения.  Для более детального рассмотрения изменения уровня инфляции, представим данные по месяцам на рисунке 1.

Рисунок 1 – Динамика инфляции в России

Инфляция в 2014 и 2015 годах была галопирующей, так как находилась в интервале 10-50% [1]. Из представленного рисунка видно, что наблюдается тенденция на снижение инфляции. Данный факт можно объяснить результатами длительных целенаправленных мер Центрального Банка (ЦБ) России, исключением является промежуток времени с ноября 2014 по март 2015.

По официальным оценкам Росстата инфляция в 2014 году впервые стала двузначной с 2008 года и достигла 11,36%, что превысило практически в два раза инфляцию 2013 года. Такой скачок инфляции был вызван, в первую очередь, девальвацией рубля и введенными в августе западными санкциями [3].

Девальвация рубля была вызвана несколькими факторами:

1) против российской валюты сыграл геополитический фактор- нестабильная ситуация на Украине;

2) российская валюта упала вслед за нефтью. Эксперты считают, что одной из основных причин инфляции в нашей стране является зависимость государственного бюджета от продажи полезных ископаемых на международных ранках.

При резком обвале цены на нефть, который произошел в октябре 2014 года, ситуация в стране значительно ухудшилась. Дешевая валюта вынудила инвесторов вывести валюту из нефтяных фьючерсов и направить их в сильную валюту-доллар.

В результате в 2014 году рубль потерял 46% от своей стоимости по отношению к иностранной валюте, к доллару США. В августе 2014 года Россия ввела ответные санкции на санкции ЕС и США, ограничив импорт сельскохозяйственной продукции и продуктов питания из ЕС и США. В связи с этим произошло ускоренное повышение цен на продовольствие. Предложения продуктов сократилось, а монополизация российских поставщиков усилилась.

Резкое повышение инфляции продолжилось в начале 2015 года. На инфляцию так же оказывают влияние некоторые модифицированные монетарные факторы. Например, в 2014-2015 годах значительно увеличился объем рефинансирования коммерческих банков ЦБ, данный фактор привел к росту инфляции. Инфляция является дестабилизирующим фактором рыночной экономики. Она оказывает негативное влияние на производство, так как участники рынка не имеют достоверную информацию о текущей инфляции. Они основывают свою производственную деятельность на ожидаемом уровне инфляции, который может значительно не совпадать с фактическими значениями инфляции.

Примером может служить прогноз ЦБ на 2014-2016 годы 5%,  4,5%, 4% соответственно. Фактический уровень инфляции за данные годы составил 11,4%, 12,9%, 5,4% соответственно, что значительно превышает прогнозируемые значения [6].

Некоторые эксперты считают, что в России в настоящее время наблюдается такой процесс как  стагфляция.

Она характеризуется одновременным сочетанием нескольких процессов: замедление экономического роста (стремление к нулю) и увеличение цен.

Стагфляционные процессы в локальной экономической системе проявляются в основном в условия мирового экономического кризиса. За рассмотренные годы в России уровень ВВП имел незначительные колебания, средний рост за 2012-2016 составил менее 1%, что свидетельствует о стагнации в экономике [7].

В данные годы также наблюдалась значительная инфляция, что в общем можно охарактеризовать как стагфляцию. Данные по уровню ВВП представлены на рисунке 2.

Рисунок 2. Изменение индекса ВВП, %

Для борьбы с последствиями инфляции в государстве проводится антиинфляционная политика. Это комплекс краткосрочных мероприятий, направленных на снижения уровня уже существующей инфляции, и долгосрочных, направленных на недопустимость ее возникновения в перспективе.

Цель антиинфляционной политики – установление контроля над инфляцией.

Прежде всего, необходимо выявить причины инфляции. Инфляция, возникшая на основе неудовлетворенного спроса должна контролироваться следующими мерами:

• таргетирование инфляции (регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах);
• ужесточение антимонопольных мер (по завышению цен на лекарства, бензин и продукты);
• снижение импортных пошлин (на национальном уровне и уровне таможенного союза) на ряд продовольственных товаров (сахар, гречку, зерно); − заимствование денежных средств на финансовом рынке;
• гибкость курсообразования;
• повышение учетной ставки по сбережениям населения;
• сокращение государственных расходов;
• повышение налогов, чтобы уменьшить доходы.

В комплексе мер антиинфляционной политики, утвержденном Правительством РФ, главную роль занимают механизмы воздействия на ценообразование.

К ним относятся:

• ограничение роста регулируемых цен на продукцию естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов;
• снижение темпа роста цен на горюче-смазочные материалы посредством стимулирования конкуренции, развития биржевой торговли, снижения налоговой нагрузки и технологического обновления нефтяной отрасли;
• замедление роста цен на продовольственные товары на фоне стимулирования предложения этих товаров и совершенствования регулирования их импорта. В качестве антиинфляционной политики, государство ограничило рост тарифов ЖКХ в 2013 году на природный газ 15%, на тепловую энергию 10%, на электричество 10%.

В 2014 году тариф на вышеперечисленные услуги был един — по 4,2%. В 2015 году повышение тарифов на газ составила 15%, на тепловую энергию 11% и на электроэнергию  8-9% [2].

Весомую роль в снижении темпа инфляции в России играет оздоровление федерального бюджета на основе улучшения макроэкономических показателей, увеличения налоговых поступлений, реформирования бюджетного процесса, внедрения в государственном секторе экономики бюджетирования, ориентированного на результат.

Один из этапов оздоровления бюджета государства может служить снижение дефицита бюджета, поскольку его финансирование происходит за счет займов ЦБ, которые приводят к инфляции. Данная задача реализуется путем снижения государственных расходов.

Так в 2016 году расходы бюджета России на социальные программы было решено сократить на 10%. В 2017 году ожидается уменьшение размера затрат за счет отмены индексаций некоторых видов социальных выплат (например, материнского капитала, ежегодной выплаты лицам, имеющим статус Почетного донора, пенсий работающих пенсионеров и т.д.).

Также в 2017 году по сравнению с 2016 будут снижены расходы на образование в размере 31 млрд.руб., на медицину 120 млрд.руб., на оборону 46 млрд.руб.  В правительстве рассматривается предложение об увеличении пенсионного возраста, что снизит затраты Пенсионного фонда, частично финансируемого из бюджета РФ.

Другой путь решения данной задачи является повышение доходной части бюджета РФ и фондов с помощью увеличения и введению новых налогов, акцизов, тарифов. Примером может служить такой тариф на грузовые перевозки по автомобильным дорогам «Платон», который был введен в 2015 году с последующим увеличение ставки тарифа. Министерство финансов планирует поднять акциз на бензин и дизтопливо на 25% и 80% соответственно.

С начала 2015 года расчет налога на транспорт осуществляется с учетом специальных повышающих коэффициентов.

Для каждого процесса необходим прогноз, а так как высокая инфляция является одной из основных проблем современного развития экономики, были рассмотрены прогнозы инфляции в России на период 2017-2020 года, составленные различными службами.

Полученные данные представлены в таблице 2.

Таблица 2

Прогнозы уровня инфляции в России на период 2017-2020 год, %

Источник прогноза	2018	2019	2020
Минэкономразвития	4,3	4,1	3,7
ВШЭ	4,4	4,3	4,3
ЦБ	4	4	4
Министерство финансов	4	4	4

Минэкономразвития разработал три сценария развития Российской экономики. Прогноз разработан на гипотезе, что мировая экономика будет расти в 2017 году на 3,3%, в 2018-2019 на 3,6 %. «Базовый» вариант был разработан, исходя из достаточно низкой траектории цен на нефть марки «Юралс»: на уровне 40 долларов США за баррель на протяжении всего прогнозного периода. В условиях сохранения умеренно жесткой денежно-кредитной политики, инфляция снизится до 4% в 2017 году (в годовом исчислении) и сохранится на этом уровне до конца прогнозного периода [5].

Вариант «базовый+» рассматривает развитие российской экономики в более благоприятных внешнеэкономических условиях и основывается на траектории умеренного роста цен на нефть «Юралс» до 48 долларов США за баррель в 2017 году, 52 доллара США за баррель в 2018 году и 55 долларов США за баррель в 2019 году. На фоне более активного восстановления потребительского спроса замедление инфляции будет умеренным: по итогам 2017 года инфляция снизится до 4,5%, а в 2018 — 2019 годах до 4,3% и 4,1% соответственно.

«Целевой» вариант предполагает в среднесрочной перспективе выход российской экономики на траекторию устойчивого роста темпами не ниже среднемировых при одновременном обеспечении макроэкономической сбалансированности. В результате, оборот розничной торговли после умеренного роста на 1,5-2,3% в 2017 — 2018 годах ускорится до 5,3% в 2019 году. Инфляция достигнет уровня 3,9% по итогам 2018 года. В 2019 году инфляция сохранится на уровне 2018 года на фоне повышенного потребительского спроса [7]. По мнению экономистов Центробанка, инфляция снижается умеренными темпами. Её замедление сдерживается тем, что вклады в дезинфляцию не являются однородными. При сохранении текущих тенденций динамики цен, ожидается, что оценки трендовой инфляции будут и дальше снижаться.

Глава Министерства финансов заявил, что на прогнозируемый период 2017-2019 в бюджет России инфляция заложена на уровне 4 % [6]. Исследование различных мнений об инфляции и борьбе с ней позволило сделать следующий вывод. Инфляционные процессы не могут рассматриваться отдельно от экономического развития, необходимо производить антиинфляционную политику, которая бы помогала бы обеспечить экономический рост и прогнозируемость экономических процессов. Не стоит ставить низкий уровень инфляции, как основную цель государства, ставя в зависимость остальные макроэкономические показатели. Многие из них имеют куда больше значение, чем инфляция (например, ВВП). Поэтому данные показатели должны определять экономическую политику государства.

1.2. Антиинфляционные меры государства по проблемным рынкам 

По утверждению одного из российских экономистов «Природа российской инфляции, равно как и содержание экономической политики, способной обеспечить ее подавление, уже много лет является острейшей научной и политической дискуссией. Все многообразие точек зрения можно свести к двум: по одной — инфляция имеет немонетарную (неденежную) или не только монетарную природу, по другой — это чисто монетарное явление» [5].

Очевидно, что государство должно ориентироваться на эти аспекты, чтобы предотвратить разрастание инфляции. Решение этой задачи требует радикального сокращения инфляционного потенциала экономики, изменение ценовых пропорций, структурных сдвигов в пользу отраслей инвестиционного и потребительского комплексов.

Стабилизация динамики производства и инвестиций делает возможным усиление дефляционной монетарной политики, ориентированной на реальный сектор и повышение качества жизни населения.

Цель антиинфляционной политики государства — установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народного хозяйства темпов ее роста. Правительство считает, что инфляция в нашей стране в ближайшие несколько лет не должна превышать 5-6%, но этого будет сложно добиться. Рост темпов инфляции в России связан с разбалансированностью переходной экономической системы, со структурными проблемами в экономике, с высокой распространенностью фирм монополий, с ослаблением отечественной валюты.

Изменение ключевой ставки — это один из главных способов влияния на уровень инфляции, который использовался Банком России в последние 2 года. Корректировка данной ставки имеет влияние на экономику не сразу, а обычно с течением времени, до 2 лет, в силу того, что за изменением ставки следует изменение валютного курса, цен финансовых активов, цен на недвижимость. Имеет смысл продолжить проводить умеренную политику таргетирования инфляции по удержанию процентных ставок, дабы предотвратить большие амплитуды колебания на кредитном рынке.

Инфляция в России вызвана глубинными искажениями в системе хозяйствования, зависимостью от нефти. В ближайшие несколько лет не видится предпосылок к тому, чтобы цена за баррель нефти вернулась к докризисному уровню. Предложение на нефтяном рынке значительно превышает спрос, снято торговое эмбарго с Ирана, Саудовская Аравия не собирается замораживать добычу. В силу этого мы наконец, решили отойти от этой зависимости и начать развивать промышленность, в том числе и перерабатывающую, инфраструктуру, науку и наукоемкие производства, модернизировать аграрный сектор.

Необходимо взаимодействие ЦБ РФ и Правительства РФ.

Антиинфляционная политика государства является одной из приоритетных на сегодняшний день ввиду сложной экономической ситуации в стране. Общее состояние экономики страны зависит от мер выполняемых как ЦБ РФ, так и Правительством РФ.

Правильно проводимые бюджетная и денежно-кредитная политика являются факторами, которые способны сгладить социально-экономические последствия инфляции. Из анализа природы инфляции, мы увидели, что являясь непростым макроэкономическим феноменом, имеет многофакторную суть. Очевидно, что современных условиях инфляция представляется, как проблема всеобъемлющего характера для национальной экономики, в том числе и для российской.

Простое лимитирование денежной массы в обращении не помогает снизить темпы ее роста.

Поэтому можно сделать  следующие выводы:

1. Инфляция проявляет себя в различных формах, что требует системного подхода при выборе оптимальных методов её регулирования. Необходимо тщательно исследовать социально-экономические последствия используемых инструментов антиинфляционной политики.
2. Инфляция, являясь сложным механизмом, оказывает влияние на многие экономические сферы. На мой взгляд, нельзя подходить к понятию инфляции, что она вообще неприемлема для экономики, и с ней нужно бороться всеми возможными способами. Имеет смысл эффективно подходить к мерам её регулирования, стимулировать экономический рост страны. При разработке антиинфляционных мер следует учитывать, каким образом они могут повлиять на трансформацию доходов населения, структуру спроса и предложения.
3. В  Российской Федерации не хватает институтов, которые могли бы заниматься проблемой изучения инфляции, её регулирования и разработкой новых мер по снижению её роста. Необходимо задуматься над расширением потенциала в этом направлении. Хотелось бы обратить внимание на тот факт, что инфляция способствует экономическому росту страны. Она является инструментом, который государство может использовать для социально- экономического развития. Например, этот экономический феномен может активизировать рыночную конъюнктуру, или повысить спрос на товары и услуги.
4. Специфика протекания инфляции зависит от макроэкономической ситуации страны, структуры экономики, денежно-кредитной политики. Инфляционные процессы в экономике Российской Федерации характеризуются разбалансированием денежной и товарной массы, высокой степенью монополизированности рынка, деформированием общей структуры экономики, дефицитом госбюджета, повышением тарифов монополий и цен на товары первой необходимости. Поэтому необходимо направить усилия на планирование госбюджета, тщательную проработку тех его статей, которые ведут к увеличению роста цен. Необходимо делать акцент на развитии собственных отраслей, стимулировании роста национальной экономики, повышении инвестиционной активности, выпускать в достаточных объемах отечественную продукцию.
5. Успешными методами в Российской Федерации является ужесточение антимонопольных мер. Монополизм в российской экономике является мощным стимулом для роста цен и снижения благосостояния населения. Максимальное регулирование инфляции, ориентирующееся на определенные допустимые показатели (таргетирование), будет способствовать развитию национальной экономики. В целом выбор методов регулирования сферы обращения зависит от задач, стоящих перед государством. Необходимо подходить к этому процессу системно и комплексно, тщательно взвешивая все плюсы и минусы, прогнозировать возможные последствия осуществляемых антиинфляционных мероприятий.

2. Анализ баланса Регионального акционерного коммерческого банка «Москва» (Публичное Акционерное общество)

Банки – неотъемлемая составляющая денежного хозяйства, их деятельность тесно связана с потребностями воспроизводства. Банки создают основу рыночного механизма, с помощью которого функционирует экономика страны. Одной из основных задач коммерческих банков стало получение прибыли при соблюдении требований ликвидности и рискованности операций. Прибыль создается в ходе активных операций в пределах созданной ресурсной базы. С уходом государственных средств из ресурсной базы банков появилась необходимость формировать собственную базу, желательно менее дорогую, но устойчивую. Финансовый анализ банковской сферы представляет систему специальных знаний, направленных на решение следующих задач:

1) исследование финансовых потоков в их взаимосвязи и обусловленности;

2) выработку подходов к оценке результатов деятельности коммерческого банка, его финансового положения, уровня устойчивости;

3) аналитическое обоснование управленческих решений, планов и прогнозов;

4) формирование информационной базы для изучения динамики показателей финансовой отчетности в сопоставимых отчетных периодах.

Анализ баланса банка был проведен на основе публикуемой отчетности за 2015, 2016, 2017 годы.

Основной информацией для проведения анализа финансового состояния того или иного банка является его финансовая отчетность.

Проведем анализ пассива банка, так как пассив — это источник ресурсов и, следовательно, его объем и структура в большей степени влияют на виды активных операций банка (таблица  3).

Таблица 3

Анализ динамики пассивов Регионального акционерного коммерческого банка «Москва» (Публичное Акционерное общество) за 2015-2017 гг.

№	Пассивы	Данные за 2015 г., тыс. руб.	Данные за 2016 г., тыс. руб.	Темп роста за 2016 г., (%)	Данные за 9 мес. 2017 г., тыс. руб.	Темп роста за 2017 г., (%)	Темп роста за 2015/2017гг., ( %)
1	2	3	4	5	6	7	8
				(4 /3 *100)		(6 /4*100)	(6 /3*100)
Обязательства
15	Средства кредитных организаций	0	0	—	28	—	—
16	Средства клиентов (некредитных организаций)	736096	831166	112,9	642 894	77,3	87,3
16.1	Вклады физических лиц	413741	453817	109,7	355 795	78,4	86,0
19	Обязательства по текущему налогу на прибыль	1444	3554	246,1	0	0,0	0,0
21	Прочие обязательства	2200	6248	284,0	5555	88,9	252,5
22	Резервы на возможные потери	52	44	84,6	0	0,0	0,0
23	Всего обязательств	739792	841012	113,7	648477	77,1	87,7
Источники собственных средств
24	Средства акционеров (участников)	205000	205000	100	205000	100	100
26	Эмиссионный доход	70000	70000	100	70000	100	100
27	Резервный фонд	41367	41367	100	41367	100	100
33	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	12079	16137	133,6	23473	145,5	194,3
34	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	4051	7337	181,1	2154	29,4	53,2
35	Всего источников собственных средств	332504	339841	102,2	341994	100,6	102,9
	Всего пассивов	1072296	1180853	110,1	990471	83,9	92,4
Внебалансовые обязательства
36	Безотзывные обязательства кредитной организации	0	63811	—	120078	188,2	—
37	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	868	740	85,3	0	0	0

Анализ данных Таблицы 3 показывает, что валюта баланса выросла за 2016 г. По сравнению с 2015 г. на 10,1%, это произошло за счет роста обязательств банка, в частности, за счет привлечения средств некредитных организаций и кредитов (увеличены на 112,9 %), за счет привлечения средств физических лиц (увеличены на 9,7 %). Также собственные средства банка увеличились на 2,2% за счет нераспределенной и неиспользованной прибыли.

Анализ динамики собственных средств банка показал, что собственный уставный капитал банка не увеличивается. Основной рост происходит за счет неиспользованной прибыли.

Далее анализ динамики должен быть обязательно дополнен анализом структуры пассивов, который рассмотрим на примере Таблицы 4.

При анализе структуры пассивов сначала следует определить удельный вес групп пассивов в общей валюте баланса, а затем проанализировать структуру по группам.

Первый этап анализа показал, что удельный вес собственных средств банка в валюте баланса снижается в 2016 г. с 31% до 28,8% и увеличивается в 2017 г. до 34,5%.

При этом доля уставного капитала в общем объеме собственных средств банка снижается остается практически неизменной в течение рассматриваемых трех лет.  Структура пассивов имеет практически одинаковое распределение всех статей пассивов.

Таблица 4

Анализ структуры пассивов банка за 2015-2017 гг.

№ п/п	Пассивы	Данные за 2015 г., тыс. руб.	Структура по группам пассивов 2015 г., (%)	Структура пассивов внутри группы 2015 г., (%)	Данные 2016 г., тыс. руб.	Структура по группам пассивов 2016 г., (%)	Структура пассивов внутри группы 2016 г., (%)	Данные на 01.10.2017, тыс. руб.	Структура по группам пассивов 2017г., (%)	Структура пассивов внутри группы 2017 г., (%)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
15	Средства кредитных организаций	0		0,0	0		0,0	28		0,0
16	Средства клиентов (некредитных организаций)	736096		99,5	831166		98,8	642894		99
16.1	Вклады физических лиц	413741		55,9	453817		54,0	355 795		54,9
19	Обязательства по текущему налогу на прибыль	1444		0,2	3554		0,4	0		0,0
21	Прочие обязательства	2200		0,3	6248		0,7	5555		0,9
22	Резервы на возможные потери	52		0,0	44		0,0	0		0,0
23	Всего обязательств	739792	69,0	100,0	841012	71,2	100,0	648477	65,5	100,0
III Источники собственных средств
24	Средства акционеров (участников)	205000		61,7	205000		60,3	205000		59,9
26	Эмиссионный доход	70000		21,1	70000		20,6	70000		20,5
27	Резервный фонд	41367		12,4	41367		12,2	41367		12,1
33	Нераспределенная прибыль (непокрытые убытки) прошлых лет	12079		3,6	16137		4,7	23473		6,9
34	Неиспользованная прибыль (убыток) за отчетный период	4051		1,2	7337		2,2	2154		0,6
35	Всего источников собственных средств	332504	31,0	100,0	339841	28,8	100,0	341994	34,5	100,0
	Всего пассивов	1072296	100,0		1180853	100,0		990471	100,0
IV Внебалансовые обязательства
36	Безотзывные обязательства кредитной организации	0			63811			120078
37	Выданные кредитной организацией гарантии и поручительства	868			740			0

Анализ динамики активов банка представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ динамики активов банка за 2015-2017 гг.

№ п/п	Активы	Данные за 2015 г., тыс. руб.	Данные за 2016 г., тыс. руб.	Темп роста за 2016 г., (%)	Данные за 9 мес. 2017 г., тыс. руб.	Темп роста за 2017 г., (%)	Темп роста за 2015/2017гг., ( %)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Денежные средства	14796	42242	285,5	66392	157,2	448,7
2	Средства кредитных организаций в Банке России	20237	54619	269,9	44821	82,1	221,5
2.1	Обязательные резервы	4237	5858	138,3	4757	81,2	112,3
3	Средства в кредитных организациях	346542	189481	54,7	69405	36,6	20,0
4	Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	17859	—	11263	63,1	—
5	Чистая ссудная задолженность	943835	797800	84,5	690699	86,6	73,2
8	Требование по текущему налогу на прибыль	503	191	38,0	1283	671,7	255,1
9	Отложенный налоговый актив	1274	1135	89,1	35	3,1	2,7
10	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	1753	2973	169,6	3034	102,1	173,1
11	Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	49500	72000	145,5	0	0,0	0,0
12	Прочие активы	3856	2553	66,2	3541	138,7	91,8
13	Всего активов	1072296	1180853	110,1	990471	83,9	92,4

Анализируя структуру привлеченных средств, можно сделать вывод, что она формируется на 98% за счет средств клиентов (НКО) и вкладов физических лиц.

Средства физических лиц — это стабильные ресурсы, однако, достаточно дорогие. При помощи размещения своих ценных бумаг банк привлекает очень небольшой объем ресурсов, т.е. этот вид операций пока в банке практически не развит. Но именно этот вид ресурсов является в определенной степени стабильным и достаточно быстро привлекаемым, что может поддержать ликвидность банка при ее возможном снижении. Денежные средства увеличились на 57,2% в 2017 г.

Анализ динамики активов АО «Банк Русский Стандарт» должен быть обязательно дополнен анализом структуры активов, который рассмотрим на примере таблицы 6.

Таблица 6

Анализ структуры активов банка за 2015-2017 гг.

№ п/п	Активы	Данные за 2015 г., тыс. руб.	Структура активов внутри группы 2015 г., %	Данные за 2016 г., тыс. руб.	Структура активов внутри группы 2016 г., %	Данные на 01.10.2017, тыс. руб.	Структура активов внутри группы 2017 г., %
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Денежные средства	14796	1,4	42242	3,6	66392	6,7
2	Средства кредитных организаций в Банке России	20237	1,9	54619	4,6	44821	4,5
2.1	Обязательные резервы	4237	0,4	5858	0,5	4757	0,5
3	Средства в кредитных организациях	346542	2,3	189481	16,0	69405	7,0
4	Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	0	0,0	17859	1,5	11263	1,1
5	Чистая ссудная задолженность	943835	88,0	797800	67,6	690699	69,7
8	Требование по текущему налогу на прибыль	503	0,0	191	0,0	1283	0,1
9	Отложенный налоговый актив	1274	0,1	1135	0,1	35	0,0
10	Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	1753	0,2	2973	0,3	3034	0,3
11	Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	49500	4,6	72000	6,1	0	0,0
12	Прочие активы	3856	0,4	2553	0,2	3541	0,4
13	Всего активов	1072296	100	1180853	100	990471	100

Анализ структуры активов банка подтвердил предыдущие выводы.

В 2015 г. 88% — это вложения в кредитные операции, чистая ссудная задолженность. В 2016 и 2017 гг. этот показатель ниже – 67,6% и 69,7% соответственно.

Все остальные активные операции банка составляют меньше 10% валюты баланса.

Основными источниками ресурсов банка являются средства некредитных организаций и средства физических лиц, которые частично размещены в кредиты.

При анализе собственного капитала следует проанализировать его объем не только в целом (капитал-брутто), но и за минусом иммобилизации средств (капитал-нетто). Объем капитала-нетто рассчитываем условно как разницу между общим объемом собственных средств банка и объемом средств, вложенных в основные средства, Нематериальные активы и материальные запасы (табл. 7).

Таблица 7

Расчет капитала-нетто, (тыс. руб.)

Наименование статьи	Данные за 2015 г.	Данные за 2016 г.	Данные за 2017 г.
2	3	4	6
Всего источников собственных средств (капитал-брутто)	332504	339841	341994
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы (иммобилизированные редства)	1753	2973	3034
Капитал-нетто	330751	336868	338960

Данные табл. 7 свидетельствуют о том, что в 2015-2017 гг. собственные средства банка превышали средства, иммобилизованные во внеоборотные активы, что характерно для роста доходов банка и является показателем финансовой устойчивости банка.

Другой отчетной формой, доступной для анализа, является отчетность по капиталу, представленную в Банк России, в которой приведены отчетные данные по достаточности капитала и резервов.

Эту форму проанализируем также путем определения динамики изменения показателей и сравнения фактических значений с нормативам или с расчетными данными. Анализ представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ отчетности по капиталу, представляемой в Банк России

№	Наименование статьи	Данные за 2015 г., тыс. руб.	Данные за 2016 г., тыс. руб.	Темп роста за 2016 г., (%)	Данные за 9 мес. 2017 г., тыс. руб.	Темп роста за 2017 г., (%)	Темп роста за 2015/2017гг., ( %)
1	2	3	4	5	6	7	8
1	Собственные средства (базовый капитал)	327947	330514	100,8	337526	102,1	102,9
2	Фактическое значение достаточности собственных средств (капитала)	61	42	68,9	35	83,3	57,4
3	Нормативное значение достаточности собственных средств (капитала)	5	5	100,0	5	100,0	100,0
4	Фактически сформированный резерв на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности	41367	41367	100	41367	100	100

Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что фактическое значение достаточности собственных средств (капитала) банка превышает его нормативное значение. Резервы на возможные потери сформированы в соответствии с требованиями Банка России.

Собственный капитал банка превышает требования банка к величине собственных средств. Основной вид активных операций — это кредитные операции, которые являются доходными, но достаточно рискованными вложениями. К основным источникам ресурсов относятся средства клиентов, физических и юридических лиц. Это достаточно стабильные, но дорогие ресурсы. По уровню прибыльности банк тоже можно отнести к прибыльным. Прибыль банка расходуется на расширение деятельности. Банк достаточно ликвиден и, следовательно, надежен.

Но следует обратить внимание на снижения показателя фактической достаточности собственных средств, что может привести к ухудшению финансового положения банка.

Заключение

В настоящей курсовой работе были изучены вопросы мер по борьбе с инфляцией в Российской Федерации и были сделаны выводы, что антиинфляционная политика государства является одной из приоритетных на сегодняшний день ввиду сложной экономической ситуации в стране. Общее состояние экономики страны зависит от мер выполняемых как ЦБ РФ, так и Правительством РФ.

Правильно проводимые бюджетная и денежно-кредитная политика являются факторами, которые способны сгладить социально-экономические последствия инфляции. Из анализа природы инфляции, мы увидели, что являясь непростым макроэкономическим феноменом, имеет многофакторную суть. Очевидно, что современных условиях инфляция представляется, как проблема всеобъемлющего характера для национальной экономики, в том числе и для российской.

Простое лимитирование денежной массы в обращении не помогает снизить темпы ее роста.

Поэтому можно сделать  следующие выводы:

1) Инфляция проявляет себя в различных формах, что требует системного подхода при выборе оптимальных методов её регулирования. Необходимо тщательно исследовать социально-экономические последствия используемых инструментов антиинфляционной политики.

2) Инфляция, являясь сложным механизмом, оказывает влияние на многие экономические сферы. На мой взгляд, нельзя подходить к понятию инфляции, что она вообще неприемлема для экономики, и с ней нужно бороться всеми возможными способами. Имеет смысл эффективно подходить к мерам её регулирования, стимулировать экономический рост страны. При разработке антиинфляционных мер следует учитывать, каким образом они могут повлиять на трансформацию доходов населения, структуру спроса и предложения.

3) В  Российской Федерации не хватает институтов, которые могли бы заниматься проблемой изучения инфляции, её регулирования и разработкой новых мер по снижению её роста. Необходимо задуматься над расширением потенциала в этом направлении. Хотелось бы обратить внимание на тот факт, что инфляция способствует экономическому росту страны. Она является инструментом, который государство может использовать для социально- экономического развития. Например, этот экономический феномен может активизировать рыночную конъюнктуру, или повысить спрос на товары и услуги.

4) Специфика протекания инфляции зависит от макроэкономической ситуации страны, структуры экономики, денежно-кредитной политики. Инфляционные процессы в экономике Российской Федерации характеризуются разбалансированием денежной и товарной массы, высокой степенью монополизированности рынка, деформированием общей структуры экономики, дефицитом госбюджета, повышением тарифов монополий и цен на товары первой необходимости. Поэтому необходимо направить усилия на планирование госбюджета, тщательную проработку тех его статей, которые ведут к увеличению роста цен. Необходимо делать акцент на развитии собственных отраслей, стимулировании роста национальной экономики, повышении инвестиционной активности, выпускать в достаточных объемах отечественную продукцию.

5) Успешными методами в Российской Федерации является ужесточение антимонопольных мер. Монополизм в российской экономике является мощным стимулом для роста цен и снижения благосостояния населения. Максимальное регулирование инфляции, ориентирующееся на определенные допустимые показатели (таргетирование), будет способствовать развитию национальной экономики. В целом выбор методов регулирования сферы обращения зависит от задач, стоящих перед государством. Необходимо подходить к этому процессу системно и комплексно, тщательно взвешивая все плюсы и минусы, прогнозировать возможные последствия осуществляемых антиинфляционных мероприятий.

Библиографический список

1. Алехин Б.И. Динамика инфляции в России и США / Б.И. Алехин // Экономический журнал. – 2016. — №44. – С. 2-30.
2. Винокуров М. А. Экономический кризис в России 2014 года и возможные пути его преодоления / М. А. Винокуров // Известия Иркутской государственной экономической академии. – 2015. – Т. 25, №2. – С. 2-6.
3. Всяких Ю.В. Инфляция в России: динамика, пути управления и факторы риска / Ю.В. Всяких, Ю.В. Богданова //Символ науки. – 2016. — № 12-1. – С.1-7.
4. Шпалтаков В.П. Государство и экономика России в решении задач модернизации / В.П. Шпалтаков // Вестник Омского университета. Серия «Экономика». — 2015. — № 1. — С.2-6.
5. Федеральная служба государственной статистики [Электронный ресурс]: официальный сайт. Режим доступа: http://www.gks.ru
6. Федоров К.С. Страны СНГ: основные макроэкономический показатели и прогнозы / К.С. Федоров // Евразийская Экономическая Интеграция. – 2015. №3(28). – С.2-7.
7. Центральный банк Российской Федерации [Электронный ресурс]: официальный сайт. Режим доступа: http://www.cbr.ru

Приложения

Приложение 1. Баланс 2015-2016 гг.

Приложение 2. Баланс 2016-2017 гг.